美国的人寿保险业历史悠久，从1762年第一份保单发出至今已有近260年，是一个成熟而发达的市场。根据2016年全球保险业统计结果显示，美国保险的总保费占全球26.80%，是世界上规模最大的保险市场。
美国的人寿保险种类，共分为5大类：
1.定期寿险Term Life；
2.终身寿险Whole Life (WL)；
3.万能寿险Universal Life (UL)；
4.投资性万能寿险Variable UL (VUL)；
5.指数型万能寿险Indexed UL (IUL)。
美国保险到底是什么
涉及到现金值的“美国人寿保险” ，是一个在金融保险公司开设的，归属个人的金融储蓄账户。只是名字里刚好有“保险”两个字。正因为这“保险”二字，很容易让人先入为主地，用过往对保险产品（如车险，医疗险）的理解来套这类美国保险。
为了便于理解，美国人寿保险指南建议，在了解美国现金值人寿保险时，直接将这类“保单”产品，理解为在一家金融机构（保险公司），开设了一个储蓄账户（保单账户）。这个过程，和开设401k，403b或IRA账户的方式非常相近。
我们常说“购买”保单，或用保单“理财”，实际上是委托一名专业人员，在一个金融机构开设了一个账户，通过定期的存入费用和定期的策略管理，获得该金融机构的各类福利和附加服务。
美国的人寿保险种类
美国的人寿保险业历史悠久，从1762年第一份保单发出至今已有近260年，是一个成熟而发达的市场。根据2016年全球保险业统计结果显示，美国保险的总保费占全球26.80%，是世界上规模最大的保险市场。
美国的人寿保险种类，共分为5大类：
1.定期寿险Term Life；
2.终身寿险Whole Life (WL)；
3.万能寿险Universal Life (UL)；
4.投资性万能寿险Variable UL (VUL)；
5.指数型万能寿险Indexed UL (IUL)。
美国指数型万用寿险（IUL）
3个基本概念
1.锁定期：锁定期是指计算指数策略始点和终点的时间段。比如“一年期点对点策略”是指计算始点和终点的时间周期是1年；“两年期全球策略”是指计算始点和终点的时间是2年。
2.上限（Cap）：是指在一定期间内，保单收益的上限值。
3.参与率：在确定最终收益率时所需要加成的系数。例如参与率为90%，所挂钩指数收益率为10%，则保单实际收益率为90%*10%=9%。
关于美国指数型万能寿险的常见问题解答
收益率如何保证不低于0%
指数型万用寿险都有收益率不低于0%的保证，为什么能保证？这类产品投资，大部分保费投资于固定收益产品，承诺客户不低于0%收益并不难，香港、国内万能产品都有这样的承诺。
费率便宜，保障杠杆高
IUL采用自然费率计算寿险成本，前期有更高的账户价值，投资本金更高，能够赚取更多收益，而且美国界定的寿险成本较低，以40不抽烟男性为例，100万美金保额下，90岁时的寿险成本约1.3万美金，占保额的1.3%。基本上美国IUL杠杆能做到6-15倍，相较于传统UL的2-5倍，优势明显。
提取年金用贷款，免税又套利
用贷款方式提取年金，由于是负债不需要征税，同时如果使用选择贷款（Select Loans）的话，还能套利。
假设当年收益情况不佳，收益率低于贷款利息那不是亏钱？其实这是个误解，因为收益是按整个账户金额计算收益，贷款利息是以提取的金额计算，并不是整个账户金额。整个账户金额与贷款金额不是一个数量级别，比如账户金额有100万，而贷款金额是8万。即便收益率1%，贷款利息6%，账户依然有收益。
提取年金用贷款，免税又套利
IUL都采用点对点策略，与定投概念符合。对于长期投资，定投不仅能降低成本，还能稳健收益。如果选择1年期标普500指数的点对点策略，确实受单一市场影响较大。因此建议选择两年或五年期的多指数策略会更加稳健：
a.有保底收益率，
b.优中选优，永远只选择表现最好的指数计算派息，
c.规避一年内的波动的风险，真正的长期投资。
提取年金用贷款，免税又套利
保额设定有平衡(level)型、递增(increasing)型。一般建议用平衡型，因为IUL保额一般较高，平衡型保额不会额外增加寿险费用。
